Að taka lán í erlendri mynt

Á síðustu vikum höfum við verið að spá og spekúlera varðandi húsnæðiskaup. Þetta er sennilega ekki besti tíminn til að vera að hugsa um það. En það verður að viðurkennast að Hagamelurinn er farinn að þrengja verulega að okkur. Það er líka staðreynd að íbúðaverð í úthverfunum býður upp á ýmsa möguleika fyrir okkur í stöðunni. Við vorum eiginlega búin að blása þetta allt saman af þegar að okkur var bent á möguleikann á að taka lán í erlendri mynt. Ég er búinn að sitja sveittur og lesa mér til um þetta. En lán í erlendri mynt hefur bæði sína kosti og galla. Ég er ekki alveg að skilja sumt af þessu en ég ætla að reyna að koma þessu í orð.

Eins og ég skil þetta er meiri áhætta við að taka erlent lán en áhættuni fylgir stundum gróði. Áhættan felst í því að lánið tengist stöðu á gengisvísitölu. Þannig að ef gengisvísitala hækkar þá hækka erlend gengi og þar með höfuðstóll lánsins og greiðslubyrði þess. Svo er öfugt farið ef gengisvísitala lækkar. Það virðist vera algjört lykilatriði hvenær lánið er tekið. Þ.e. hvar gengisvísitalan stendur þegar lánið er tekið. Ef lánið er tekið þegar gengisvísitala er há, t.d. um 130, eru allar líkur á því að vísitalan fari í niðursveiflu og lánið lækki.



Að meðaltali virðist gengisvísitalan vera í kringum 120, en árið 2001 fór hún alveg upp í 150 og árið 2005 niður í rúmlega 100. Þegar litið er yfir 10 ára tímabil gengisvísitölunnar má draga þá ályktun að ef tekið er lán í erlendri mynt má búast við því að lánið hækki og lækki á víxl. Þar af leiðandi má búast við því að stundum verði greiðslubyrðin hærri og stundum lægri.

Ef tekið er dæmi um lán í dollurum þá getum við ímyndað okkur sem svo að viðkomandi taki lán á genginu 100 (bara svona til að hafa þetta auðvelt í reikningi ; ). Lánið er upp á 20 milljónir ísl kr sem gerir 200 þús USD og er tekið til 40 ára. Afborganir ættu því að vera (20 * 5500 kr - gróflega reiknað) = 110 þús á mánuði. Segjum sem svo að skelli á worst case scenerio (alltaf gott að reikna með því) og gengið skjótist upp í 150 á tveimur árum. Þá er lánið allt í einu komið upp í 30 milljónir og greiðslubyrði komin í 165 þús. En þetta er auðvitað hið klassíska worst case scenerio.

En ef við tökum bara kosti og galla við þessi lán. By the way það má setja setninguna "eins og ég skil þetta" fyrir framan allt í þessari færslu. Ég er ekki alveg með þetta á hreinu ; )

KOSTIR

* Á heildina litið eru vextir lægri og yfir lengri tíma má áætla að þetta sé betri kostur en verðtryggð lán í íslenskum krónum.

* Lánin eru óverðtryggð, sem þýðir að verðbólga hefur ekki áhrif á höfuðstól.

* Maður borgar niður 50/50 - vexti og höfuðstól. Það er einmitt það sem að Ingólfur er alltaf að tala um. Borga niður höfðustólinn! (peningagúrúinn sem er með sparnaðarnámskeiðin og skrifaði bókina um fjármál heimilana).

* Hjá Frjálsa Fjárfestingabankanum getur maður fengið 65% lán án þess að fara í greiðslumat.

* Þar sem að höfuðstólinn greiðist hraðar niður segja sumir að maður borgi þessi lán 2 - 3 sinnum tilbaka á meðan maður borgar íslensku lánin 5 - 6 sinnum tilbaka!

* Ekkert uppgreiðslugjald er á þessum lánum, en...(sjá í göllum)

GALLAR

* Gengisvísitala hefur verið sveiflukennd síðustu ár.

* Greiðslubyrði gæti hækkað en allt saman virðist þetta núllast út yfir lengri tíma litið.

* Maður þarf að hafa fjárhagslegt bolmagn til að takast á við sveiflur á lánstímanum.

* Vextir gætu breyst á lánstímanum, en þetta er e-ð sem ég náði ekki alveg að skilja. Libor vextir og e-ð.

* En...framhald frá því áðan...ef maður vill borga upp lánið þá þarf maður að gera það á kaupgengi gjaldmiðilsins sem er alltaf hærri en sölugengi. Kemur það ekki bara í staðinn fyrir uppgreiðslugjald????


Fyrir þá sem ekki nenna að spá í íbúðakaupum og myntkörfulánum þá mæli ég með því að fara á myndina American Gangster. Af hverju eru sannsögulegar rise and fall dópbarónamyndir alltaf góðar?